Диверсификация: как не держать все деньги в одном месте

Что это значит

Диверсификация — распределение денег между разными вложениями, которые не падают одновременно и по одной причине. Если у компании проблемы, страдают её облигации, но не вклад в банке. Если дешевеет рубль, валютная часть это компенсирует.

Диверсификация не делает вложения безопасными и не обещает доход. Она уменьшает ущерб от одной ошибки или одного неудачного события.

Почему я думаю об этом в первую очередь

В 2021 году я начинала с доверительного управления. Через год доступ к деньгам осложнился, и свои средства я забирала частями около четырёх месяцев. Тогда я поняла: делить нужно и активы, и посредников. Если всё лежит через одного посредника, его проблема становится вашей проблемой целиком.

Сейчас мои деньги распределены между акциями, криптовалютой, вкладом и квартирой. Суммы и доли не публикую: чужие проценты не скажут, подходит ли риск вам.

Пять способов делить деньги

1. По инструментам

У резидента Беларуси выбор такой: вклады, облигации, накопительное страхование, золото, токены на акции и индексы и криптовалюта через площадки Парка высоких технологий. Они по-разному ведут себя в один и тот же год: вклад не дешевеет на бирже, а токен на индекс не зависит от одного банка.

2. По валютам

Цель стоит хранить в той валюте, в которой её потом потратят. Деньги на отпуск в евро разумно держать в евро, на ремонт в Минске — в рублях. Так курс не съест цель.

3. По эмитентам

Облигации и токены компаний платят больше вклада, потому что компания может не расплатиться. В 2026 году у «Свисс Лизинга» начались невыплаты по токенам, суд открыл дело о банкротстве. Поэтому я не кладу всё в одну компанию и перед покупкой смотрю отчётность, обеспечение и поручителя.

4. По площадкам и банкам

Площадку могут ограничить, а перевод — задержать. В сентябре 2026 года Bybit включил Dzengi.com, Bynex и WhiteBird в свой список ограниченных контрагентов. Внутри Беларуси эти площадки работают, но связка с зарубежной биржей стала рискованной. Перед выбором площадки я проверяю её по 12 вопросам: статус ПВТ, санкции, путь денег обратно.

5. По времени

Не обязательно вкладывать всё в один день. Можно покупать частями, например каждый месяц. Тогда неудачный момент покупки влияет только на часть денег.

С чего начать

1. Подушка на три–шесть месяцев расходов — там, откуда деньги можно забрать быстро.
2. Цели на ближайшие годы — там, где нельзя потерять, и в нужной валюте.
3. Только остаток — в инструменты, которые могут и вырасти, и упасть, и не одним вложением.

Порядок подробнее — на странице «С чего начать». Как разложить первую небольшую сумму, разбираю в статье «Первый портфель на 1000».

Все инструменты в одной таблице: что получаете, главный риск и как вернуть деньги — «Инструменты по риску».