Вторая пенсия в Беларуси: все способы

Обновлено 21 августа 2026 · без интонации страховщика

Коротко

Государственная пенсия из ФСЗН — база, о ней здесь не идёт речь: это отдельная тема пенсионного законодательства
Накопительное страхование — частный договор со страховщиком, деньги и доходность только ваши
Добровольное страхование дополнительной накопительной пенсии — единственный вариант, где взнос частично платит наниматель
Это не сравнение «что доходнее» — у инструментов разная природа и разные условия выхода

Три разных механизма, которые все называют «второй пенсией»

Путаница в этой теме в основном терминологическая. Под «второй пенсией» на белорусском рынке скрываются минимум три разных договора, и раньше, чем сравнивать доходность, стоит понять, о каком именно идёт речь.

	Кто платит взнос	Кто управляет деньгами	Налоговая льгота
Гос. пенсия (ФСЗН)	наниматель, обязательные отчисления	государство	не про вычет — это база
Накопительное страхование	вы сами, по договору	частная или гос. страховая компания	вычет 13% с ваших взносов
Программа с участием нанимателя	вы и наниматель совместно	страховая компания по программе	вычет 13% с вашей части взноса

Почему программу с участием нанимателя стоит проверить первой

Это единственный из трёх вариантов, где к вашим деньгам добавляются деньги нанимателя — а не только налоговый вычет с них же. Прежде чем подписывать частный договор накопительного страхования, имеет смысл узнать в отделе кадров, участвует ли наниматель в такой программе: если участвует, это меняет расчёт полностью. Условия участия и перечень нанимателей устанавливаются нормативно и время от времени меняются — спрашивайте в отделе кадров и у страховщика напрямую, а не по тексту на этом сайте.

Накопительное страхование: на что смотреть в договоре

Гибкость взноса. Можно ли пересмотреть сумму и периодичность, и как часто — негибкий договор на 15–20 лет чаще всего заканчивается досрочным расторжением с потерями.
Таблица выкупных сумм. Сколько вернётся при расторжении через год, три, семь лет — в первые годы обычно меньше внесённого.
Валюта. Мультивалютные программы снижают риск обесценивания валюты долгого договора — на горизонте пятнадцати лет это существеннее декларируемого процента.
На кого распространяется вычет. По ряду договоров вычет применяется и к взносам за близких родственников — уточняйте у конкретного страховщика.

Страхование — не единственный способ

Накопительное страхование не единственный способ увеличить будущую пенсию сверх государственной. Тот же вопрос «хватит ли» решается и через самостоятельные инвестиции — брокерский счёт, облигации, токены. Что доступно резиденту РБ, и во что это вырастет за 15–20 лет.

Вывод. Налоговый вычет 13% — это гарантированная часть выгоды в первый же год, не зависящая ни от рынка, ни от результатов инвестирования компании. Инвестиционная доходность накопительного страхования обычно уступает валютным облигациям и по доходности, и по ликвидности — смысл продукта не в ней, а в вычете и страховой защите.

Практика

Открыть счёт и попробовать

Dzengi — резидент ПВТ, есть демо-режим: можно потренироваться на виртуальных деньгах, прежде чем заводить реальные.

Как открыть счёт

Ссылка партнёрская: при регистрации по ней автор получает вознаграждение, условия для вас не меняются. Это не инвестиционная рекомендация.

Материал носит образовательный характер, отражает личный опыт автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Нормы законодательства меняются — перед решением сверяйтесь с первоисточником или спрашивайте в профильном органе.