Вклад в банке в Беларуси: как считать реальную доходность

Что на самом деле определяет доходность вклада

Номинальная ставка — то число, которое банк печатает в рекламе. Реальная доходность — то, что остаётся после того, как из номинальной ставки вычтена инфляция за тот же период. Разница между ними не абстракция: она отвечает на вопрос, вырос ли вклад в деньгах, на которые можно что-то купить, или только в цифрах на экране. Реальную доходность считают через уравнение Фишера — номинальную ставку и инфляцию за тот же период можно подставить в инвестиционный калькулятор, не вычисляя вручную.

Отзывной или безотзывной — цена гибкости

Безотзывный вклад обычно даёт более высокую ставку именно потому, что банк заранее знает: деньги пролежат весь срок. Отзывной гибче, но ставка ниже — это честная плата за возможность забрать деньги в любой момент. Прежде чем выбирать между ними, стоит честно ответить на один вопрос: насколько вероятно, что деньги понадобятся раньше срока. Если ответ «скорее да» — разница в ставке между видами вклада обычно меньше, чем то, что теряется при досрочном закрытии безотзывного.

BYN или валюта — на что меняется решение

Вклад в белорусских рублях почти всегда номинально выгоднее вклада в долларах или евро — это плата за риск, который банк закладывает в ставку. Валютный вклад при этом не бессмысленный: он решает другую задачу — не рост суммы, а сохранение её покупательной способности в валюте, в которой, например, планируются будущие траты. Часть подушки безопасности можно держать в BYN ради более высокой ставки, а часть — в валюте, если и предстоящие траты в ней же.

Что проверить до открытия, а не после

• Капитализация. Начисление процента на процент даёт заметную разницу на горизонте от года — на вкладе на несколько месяцев эффект почти не виден, сравнивать в этом случае можно просто по ставке.
• Условия досрочного закрытия. Что именно происходит со ставкой при закрытии раньше срока — иногда это не «меньше», а «совсем без процентов».
• Пополнение и частичное снятие. Не каждый вклад позволяет довносить деньги на тех же условиях — если план пополнять регулярно, это стоит уточнить заранее, а не в процессе.